信用评分的长期扭曲历史

来源:信用,评分,报告 作者:湛跚秒 人气: 发布时间:2019-04-02
摘要:信用评分是一个

信用评分是一个 。 然而,许多美国人看到了他们的分数 - 这些分数声称从一个人的信用历史到一个人对债务的态度 - 从正常甚至自然的角度来包含。

但是,当然,事实并非如此。 在现代意义上,信用报告不到200年,是美国向资本主义现代性过渡的一部分。 然而,它的历史已经证明既令人震惊又有能力,通过获得信贷帮助 ,同时将更多的东西整合到 。 同样重要的是,它使大多数美国人背负着终生的“ ”:一种不可擦除的标记,反映了过去的不良行为,并强迫未来的良好行为。

在信用报告被用于广泛的生活决策的时刻 - 从和 ,到他们将为和 多少钱 - 这段历史比以往任何时候都更重要。

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对于大部分而言,信用报告是一种深刻的个人行为。 例如,在18世纪的美国,国家店主通过要求备受尊敬的邻居向银行家和商人保证他们的性格来获得贷款。 而且,城市债权人因涉及信贷申请人的谣言和传闻而与远方的农村熟人开采。

然而,从19世纪20年代开始,信用报告开始现代化,因为商业交易的密度使得旧系统过于繁琐。 新的破产法也使贷款成为一个更具风险的主张。 结果是一系列标准化信用评估的实验。 虽然这些实验仅限于向商人提供商业信贷 - 但它们对后来的消费者信用评级历史具有重要意义。

这些实验中最重要的是Mercantile Agency,由商人Lewis Tappan于1841年创立。 在的焚烧 - 商人过度扩张信贷造成的萧条 - 塔潘开始系统化关于债务人性格和资产的谣言。 Tappan的代理机构向全国各地的记者索取信息,并在纽约市的大量分类账中提取这些报告。

这些早期报道非常主观。 因此,他们的主要是白人,男性记者的观点,以及他们的种族,阶级和性别偏见。 例如,纽约州布法罗市的一位信用记者指出,“ 。”在内战后,格鲁吉亚的一名记者将AG Marks的酒类商店描述为“ 。

这些报告的主观性有两个重要后果。 首先,它加强了现有的社会等级制度,作为的早期形式。 其次,早期报告中包含的混乱谣言很难转化为可行的教训。 例如,来自Tappan's Mercantile Agency的费城商人查尔斯·杜尔(Charles Dull)的报道就是这样做的:“作为一个男人,人们普遍认为这是一个很好的名声。 ,但是,有钱还是“有钱”吗? 然后,商业机构及其竞争对手Bradstreet公司的订户越来越多地开始要求简化的评估方法。

结果是在阳光下出现了一件新事物:一种伪科学的手法,将借款人报告中的(错误)信息转化为可操作的财务“事实”。 由Bradstreet于1857年首创,商业信用评级将在1864年呈现更持久的形式,当时商业机构在内战前夕更名为RG Dun and Company,最终确定了一个直到二十世纪仍在使用的字母数字系统。 (这些公司后来合并,成为Dun&Bradstreet。)

尽管与人口管理的当代发展密切相关,包括间谍活动和统计分析,但信用评分本身仍然是新颖的。 它的到来意味着商业借款人现在拥有学者称之为“金融身份”的标识符:这个标识符不仅声称总结了一个人的财务历史,而且如果遭遇财富或纪律的损失,它可能会直线下降。 对这一发展的反思,一位19世纪的评论员打趣说,“商业机构很可能被称为促进诚实的局。”

因此,到内战结束时,现代信用报告的三大支柱已经到位:私营部门大规模监督使信用报告成为可能,官僚信息共享使其广泛可用,评级系统使其可行。

然而,在将所有这三个支柱从商业信用评估转移到消费者信用评估之前,需要将近半个世纪。

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消费者信贷报告,如消费者债务,在美国早期是不必要的。 生产和消费是如此彻底地混合在一起,向农民提供农业用品的贷款将不可避免地帮助他或她购买衣服和家具。

然而,到了19世纪下半叶,许多美国人认为生产和消费是不同的领域。 同样重要的是,劳工运动的成功意味着许多人的工作量减少,而且工资增加。 渴望这些工人的辛苦赚来的钱,许多零售商 - 包括美国新奇的百货商店和汽车业 - 。 尽管易受滥用(汽车和消费品融资与大萧条密切相关),但这些信贷额度却帮助将中产阶级生活的陷阱置于许多美国人手中。

负责评估消费者信贷的男性和女性没有被组织成一个统治公司,因为他们处于商业信用评级。 更常见的是,他们被聘为零售商的信贷经理。 但这并没有阻止他们采用等公司开创的技术。 于1912年成立了一个全国性协会, 来完善收集,分享和编纂零售债务人信息的做法。

然而,这并不是说消费者信贷报告部门没有重要的先驱者。 虽然许多早期代理商都是昙花一现,但像亚特兰大零售信贷公司这样的公司却留下了持久的影响。 RCC成立于1899年,在未来60年内为数百万美国人开发了文件。 这些信息不仅包括有关信贷,资本和性格的数据,还包括有关个人社会,政治和性生活的信息。 20世纪60年代,当公司透露计划将其记录计算机化时,对RCC的强烈抗议已经引起了批评。

反弹迅速而且很激烈。 “几乎不可避免地,”隐私倡导者艾伦·威斯汀在 ,“将手工文件中的信息传输到计算机上会触发对公民自由,隐私,对人类非常人性的威胁,因为访问非常简单。”威斯汀声称,告别第二次机会:数字化文件将无法超越一个人的过去。

无论是知情还是其他方面,威斯汀都回应了自其早期以来一直困扰信用报告的批评。 一位撰稿人于1853年在亨特的“商业杂志”上写道,“你可以在哪里购买商品,在你之前有一个角色,无论是为了你的利益还是为了你的毁灭。”并且在1936年, 。 这个故事记录了一位不幸的女人从芝加哥飞往洛杉矶的故事,显示了记者发现债务和黑暗过去的速度。

但是,虽然威斯汀的评论可能已经吸引了更深层的历史,但他们的影响却是新颖的。 实际上,对信用报告数据计算机化的强烈抗议不仅导致了国会调查,而且还导致了1970年通过 - 这是一项具有里程碑意义的立法,要求各局向公众开放文件; 删除有关种族,性和残疾的数据; 并在指定的时间段后删除负面信息。

然而,FCRA远未停止信用报告,而是帮助迎来了黄金时代。 例如,RCC以黑眼圈离开了国会听证会,但并没有消失。 相反,它在1975年更名为Equifax并继续其计算机化进程。 随着时间的推移,Experian和TransUnion加入了它。 它们共同构成消费者信用报告的“三巨头”。

然而,尽管对其服务的需求不断扩大,但这三家公司仍然受到长期困扰该行业的问题的困扰:即难以解释和比较他们的报告。 为了解决这个问题,他们开始与一家科技公司合作开发一种信用评分算法。 该公司的名称是Fair,Isaac和Company--尽管它今天被称为FICO。

Fair,Isaac和Company完全有能力承担这项任务。 该公司成立于1956年,几十年来,当三巨头开始寻求行业标准的信用评分时,该公司已经出售了信用评分算法。 结果于1989年上市,与目前仍在使用的算法非常相似。

在整个消费信贷行业中迅速实施,FICO评分代表了从Bradstreet公司的第一份信用评级手册开始的流程的最终完成。 它的到来意味着,从那时起,美国几乎每个人都会有一个编纂的财务身份。 不再是商业借款人的唯一省份,金融身份已成为现代美国的生活现实。

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历史提醒我们,就像现在看来的那样,信用评分不是普遍的。 人们过去正确地担心秘密的,私人控制的组织 - 刘易斯·塔潘经常不得不为间谍指控辩护的公司 - 并且至少有一名愤怒的战前评论员被描述为新的宗教裁判所。 即使在今天,仍然存在担忧。 与过去一样,信用报告可以作为维持社会等级的一种方式。 特别是在较贫穷的美国人中,低信用评分购买 - 这些条款对家庭预算造成了不适当的压力,并且通常导致高破产率和违约率,从而进而降低信用评分。

然而,并非所有历史课程都如此令人讨厌。 信用报告对于向更广泛的美国人开放金融机会至关重要 - 允许他们不仅购买小玩意儿,还购买改变生活的商品。

此外,信用报告的替代方案是令人沮丧的。 在现代之前,信用是建立在个人关系之上的。 这些关系可以培养。 但它们往往是掠夺性的。 现在,显而易见,金融的“做不好”井并没有消失。 但FICO分数至少允许个人在贷方之间轻松移动。

最重要的是,了解信用报告的历史告诉我们为什么注重整个机构的重要性,而不仅仅是我们自己的分数。 今天,信用报告用于为住房,就业,保险和公用事业成本的决策提供信息。 但信用报告上的错误很 。 FCRA的许多消费者保护措施正在被主要金融机构正在开发的所规避。

虽然隐藏在算法的客观性中,但现代信用评分的存在理由与Tappan的大量分类帐中的潦草报告相同:不仅要确定谁可以偿还债务,还要选择谁来偿还债务。 为了回答这个基本道德问题 - 并强迫'良好'行为 - 信用局已经开发出监控和信息共享技术,可以与国家军火库中的任何东西相媲美。 这些都带来了好处,真实。 但他们也将美国人的金融历史铭刻在现代资本主义不可磨灭的数字分类账中 - 让强者看到,大多数人都可以看到。

面对这样的权力,除了警惕,我们还有什么选择?

历史学家解释过去如何告知现在

Sean Trainor拥有博士学位。 宾夕法尼亚州立大学的历史与女性,性别和性研究。 他在seantrainor.org上发表博文。

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